Technical Analysis of the Financial Markets
ג'ון מרפי כתב את הספר שהפך לתנ'ך הרשמי של הניתוח הטכני - כזה שכל קורס וכל ספר אחר בתחום מצטט. המדריך המונומנטלי מלמד איך לקרוא גרפים, לזהות מגמות שוק וליישם אינדיקטורים מתקדמים כדי לקבל החלטות מסחר מבוססות חוקים ברורים.
קנייה באמזון ←נקודות מפתח מהספר
-
01
שלוש הנחות היסוד של הניתוח הטכני
מרפי מבסס את כל תורת המסחר על שלושה עקרונות ברזל: ראשית, פעולת השוק והמחיר מגלמים את כל המידע הקיים כולל פונדמנטליזם ופסיכולוגיה. שנית, המחירים נעים במגמות ברורות (לונג, שורט או דשדוש) ולא בצורה אקראית לחלוטין. שלישית, ההיסטוריה חוזרת על עצמה מכיוון שהפסיכולוגיה האנושית ופחד ותאוות בצע של המשקיעים אינם משתנים לאורך השנים.
-
02
תבניות גרפיות כמצפן לפסיכולוגיית העדר
הספר מציג ניתוח מעמיק של תבניות מחיר ויזואליות ומחלק אותן לשתי קבוצות עיקריות: תבניות היפוך מגמה (כמו ראש וכתפיים, תחתית כפולה או פסגה כפולה) ותבניות המשך מגמה (כמו משולשים, דגלים וטריזים). מרפי מדגיש כי תבניות אלו אינן נוסחאות פלא, אלא ייצוג גרפי של מאבקי כוחות ונקודות הכרעה בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע בשוק.
-
03
חשיבות נפח המסחר ואישור האינדיקטורים
תנועת מחיר לבדה אינה מספיקה כדי לקבוע עוצמה של מגמה. מרפי מסביר כי נפח המסחר (Volume) חייב לתמוך ולאשר את כיוון התנועה - במגמת עליה הנפח צריך להתרחב בימי עליות ולהצטמצם בימי תיקונים מטה. בנוסף, הספר מלמד כיצד לשלב מתנדים מבוססי מתמטיקה כמו RSI ו-MACD כדי לזהות מצבים קיצוניים של קניית יתר או מכירת יתר ולמנוע כניסות שגויות לעסקאות.