כלכלה ומאקרו | Economics & Macro — קפיטל ספרים

המדף הזה מקבץ ספרים על כלכלה ומאקרו — אינפלציה, ריביות, בנקים מרכזיים והכוחות שמעצבים את הכלכלה העולמית. אלה ספרי הכלכלה שמעצבים את השיח הגלובלי, וכולם ספרים באנגלית שרובם לא תורגמו לעברית. לכל ספר תקציר בעברית, נקודות מפתח ודירוג רמת אנגלית. כי אי אפשר להשקיע נכון בלי להבין את התמונה הגדולה.

להבין את הכוחות שמזיזים את הכלכלה העולמית

אינפלציה, ריביות, מלחמות מטבע וגיאופוליטיקה — הכוחות הגדולים האלה משפיעים על תיק ההשקעות שלנו יותר מכל מניה בודדת. במדף הזה 17 ספרים באנגלית על כלכלה ומאקרו שמסבירים איך המערכת באמת עובדת.

נקודת פתיחה טובה היא Principles של ריי דאליו, מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם, שמזקק את כללי קבלת ההחלטות שלו. משם אפשר להעמיק עם Capital in the Twenty-First Century של תומא פיקטי, ועם More Money Than God על עולם קרנות הגידור.

אוהבי היסטוריה פיננסית ימצאו כאן את When Money Dies על ההיפר־אינפלציה בגרמניה של ויימאר, ואת The Lords of Easy Money על הפדרל ריזרב. מי שרוצה מסלול קריאה מסודר יכול להתחיל ממדריך ספרי כלכלה מומלצים שלנו, שמסדר תשעה מהם מהנגיש למתקדם.

• Principles — Ray Dalio (2017): עקרונות החיים והעבודה של מייסד Bridgewater Associates — הקרן הגדולה בעולם — המבוססים על אמת מוחלטת ושקיפות רדיקלית.
• The Changing World Order — Ray Dalio (2021): מדוע מעצמות עולות ונופלות — ניתוח מחזורי ממלכות שמאיר את המציאות הגיאופוליטית כיום.
• Capital in the Twenty-First Century — Thomas Piketty (2014): המחקר המונומנטלי על היסטוריה של עושר ואי-שוויון — שלוש מאות שנה של נתונים.
• The Creature from Jekyll Island — G. Edward Griffin (1994): החשיפה המפורסמת של הפדרל ריזרב — כיצד נוצר הבנק המרכזי האמריקאי ומה זה אומר לכסף שלכם.
• The Changing World Order — Ray Dalio: ניתוח היסטורי של עליית ונפילת מעצמות גלובליות ומה זה אומר להשקעות שלנו כיום.
• The Lords of Easy Money — Christopher Leonard (2022): כיצד מדיניות הדפסת הכסף של הפדרל ריזרב שינתה לחלוטין את הכלכלה ושוקי ההון.
• When Money Dies — Adam Fergusson (2010): הסיפור המצמרר של ההיפר-אינפלציה ברפובליקת ויימאר ומה אפשר ללמוד ממנה.
• Disunited Nations — Peter Zeihan (2020): מי ינצח ומי יפסיד בעידן של פירוק הגלובליזציה וחזרה למאבקי כוח גלובליים.
• The Death of Money — James Rickards (2014): האיומים המבניים על המערכת המוניטרית הבינלאומית ועל מעמד הדולר כמטבע רזרבה.
• The Price of Tomorrow — Jeff Booth (2020): למה הטכנולוגיה מובילה לדפלציה ומה זה אומר למערכת הפיננסית העולמית.
• Currency Wars — James Rickards (2012): כיצד מדינות מורידות במכוון את ערך המטבע שלהן וההשלכות על הכלכלה הגלובלית.
• More Money Than God — Sebastian Mallaby (2010): הסיפור ההיסטורי והחשאי של עולם קרנות הגידור.
• The End of the World Is Just the Beginning — Peter Zeihan (2022): מדוע הגלובליזציה מתפרקת ואילו מדינות ישגשגו ואילו ייקרסו.
• Broken Money — Lyn Alden (2023): ניתוח מעמיק של מערכת הכסף הגלובלית, מה שבור בה ומה בא במקומה.
• Boom and Bust — William Quinn and John D. Turner (2020): כל בועה פיננסית גדולה בהיסטוריה, מבועת הים הדרומי ועד משבר הדוט-קום, נשלטת על ידי אותם שלושה תנאים בדיוק.
• The Price of Time — Edward Chancellor (2022): ריבית אפס במשך עשור לא הייתה תופעת לוואי של המשבר הפיננסי — היא הייתה הסיבה למשבר הבא.
• Trillions — Robin Wigglesworth (2021): איך טריליוני דולרים עברו ממנהלי השקעות אקטיביים לקרנות מדד פסיביות בזכות קבוצה קטנה של כלכלנים סוררים.
• The World for Sale — Javier Blas and Jack Farchy (2021): כמה אנשים בעולם קובעים כמעט לבד את מחיר הנפט, החיטה והנחושת שאתם צורכים.
• Lying for Money — Dan Davies (2018): כלכלן וחוקר הונאות פיננסיות סוקר מאות שנים של מרמות כלכליות גדולות, מתרמית דרום הים במאה ה-18 ועד קריסת אנרון ופונזי מודרניים.
• Heads Up Money — Marcus Weeks (2016): מה בעצם קורה לכסף שלכם אחרי שאתם משלמים בכרטיס אשראי?
• More Money Than God: Hedge Funds and the Making of a New Elite — Sebastian Mallaby (2010): מלאבי עוקב אחר קרנות הגידור מהקרן הראשונה שהוקמה בשנות החמישים ועד להפיכתן לכוח הפיננסי הדומיננטי בשווקים הגלובליים היום.
• Principles — Ray Dalio (2017): ריי דליו כתב את העקרונות שהוא מיישם בעצמו בבריידג'ווטר, קרן הגידור הגדולה בעולם - חוקים מדויקים לקבלת החלטות המבוססים על אמת מוחלטת ושקיפות רדיקלית, גם כשהיא כואבת.
• The Lords of Easy Money: How the Federal Reserve Broke the American Economy — Christopher Leonard (2022): ספר מאקרו-כלכלי חושפני ומרתק מאת העיתונאי החוקר כריסטופר לאונרד, הצולל אל מאחורי הקלעים של הפדרל ריזרב (הבנק המרכזי האמריקאי).
• When Money Dies: The Nightmare of Deficit Spending, Devaluation, and Hyperinflation in Weimar Germany — Adam Fergusson (2010): הספר ההיסטורי והמאקרו-כלכלי המכונן מאת אדם פרגוסון, המתעד את סיפורה המצמרר של ההיפר-אינפלציה ברפובליקת ויימאר בשנות ה-20 של המאה הקודמת.
• Disunited Nations: The Scramble for Power in an Ungoverned World — Peter Zeihan (2020): פיטר זייהאן טוען שהעולם שאנחנו מכירים - גלובליזציה, שרשראות אספקה חוצות יבשות, מסחר חופשי - היה תלוי כל הזמן בהגנה האמריקאית על נתיבי הים, וההגנה הזו נגמרת.
• The Death of Money: The Coming Collapse of the International Monetary System — James Rickards (2014): ג'יימס ריקארדס מציג תרחישים ריאליים למה שיקרה אם מעמדו של הדולר כמטבע הרזרבה העולמי יתמוטט - ולמה זה קרוב יותר משרוב האנשים חושבים.
• The Price of Tomorrow: Why Deflation is the Key to an Abundant Future — Jeff Booth (2020): ספר מאקרו-כלכלי וטכנולוגי מרתק מאת היזם ג'ף בות', המציג תזה מהפכנית על ההתנגשות הבלתי נמנעת בין המערכת הפיננסית המודרנית לבין הקידמה הטכנולוגית האקספוננציאלית.
• Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis — James Rickards (2012): ג'יימס ריקארדס טוען שמדינות מנהלות מלחמה סמויה זו נגד זו - לא בנשק, אלא בערך המטבע שלהן.
• The Accidental Superpower: Ten Years On — Peter Zeihan (2024): ארהב הפכה למעצמת העל היחידה בעולם כמעט במקרה - בזכות גיאוגרפיה שאף מדינה אחרת לא יכולה להעתיק.
• Broken Money: Why Our Financial System is Failing Us and How We Can Fix It — Lyn Alden (2023): לין אלדן, מהאנליסטיות הפיננסיות המוערכות בעולם, טוענת שכדי להבין למה המערכת הפיננסית שלנו נשברת, צריך להסתכל על כסף כטכנולוגיה - לא רק ככלכלה.
• The End of the World is Just the Beginning: Mapping the Collapse of Globalization — Peter Zeihan (2022): פיטר זייהאן טוען שהגלובליזציה כפי שהכרנו אותה מגיעה לסופה - ורוב האנשים עדיין לא הבינו את גודל השינוי שמגיע.
• The Creature from Jekyll Island: A Second Look at the Federal Reserve — G. Edward Griffin (2010): ב-1910 נפגשו כמה מהבנקאים החזקים בארה'ב בסודיות מוחלטת באי ג'קיל, כדי לתכנן מערכת בנקאית מרכזית חדשה - פגישה שהובילה בסופו של דבר להקמת הפדרל ריזרב.
• Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed and Fail — Ray Dalio (2021): ריי דליו טוען שהעולם עובר מחזורים גדולים וחוזרים על עצמם של עליית ונפילת אימפריות - וניתן לזהות מראש היכן אנחנו נמצאים במחזור.
• The Wealth of Nations — Adam Smith (1776): אדם סמית פרסם את הספר הזה ב-1776, ומאז כל תיאוריה כלכלית מודרנית עונה לו בצורה כלשהי - בעד או נגד.
• Thinking Strategically — Avinash K. Dixit & Barry Nalebuff (1991): אווינש דיקסיט וברי ניילבף, שני כלכלנים מייל המתמחים בתורת המשחקים, מלמדים לחשוב כמה צעדים קדימה - במשא ומתן על מחיר רכב, בתחרות עסקית, או במשחק קלפים - בלי נוסחאות מתמטיות מסובכות.